La forma barata de construir una plataforma de paper trading es ejecutar siempre al trader al último precio negociado. Se siente bien, no cuesta nada implementarlo y arruina a los traders. Aprenden hábitos que no sobreviven al contacto con un libro de órdenes real. Cuando pasan a una cuenta fondeada, el primer episodio de slippage los destroza porque nunca han visto uno.
Lo que modelamos
- Profundidad del libro de órdenes en vivo del exchange, no profundidad sintética.
- Recorrido del libro en órdenes a mercado más grandes que el primer nivel.
- Ejecuciones parciales de órdenes límite que se retiran antes de completarse.
- Clasificación maker frente a taker con la tabla de comisiones real del exchange.
- Latencia entre el envío de la orden y el tick de emparejamiento del exchange simulado.
El resultado es una experiencia de ejecución deliberadamente incómoda. No siempre te ejecutarán al mejor precio del libro. Tu orden a mercado de 50 lotes recorrerá el libro y empeorará tu precio medio. Tu orden límite esperará, se ejecutará en parte y luego se retirará cuando el precio la sobrepase. De eso se trata.
Lo que no modelamos
No modelamos el impacto en el mercado de las propias órdenes del trader, porque nunca las enviamos al mercado. El trader es invisible para el exchange, así que el libro del exchange no reacciona a él. Ese es el único punto en el que el simulador es, por construcción, más amable que la realidad. Lo decimos abiertamente. Para tamaños de posición minoristas típicos, la diferencia es un error de redondeo; para tamaños mayores, el trader debe saber que está subestimando el slippage.
Por qué esta es una pregunta para las firmas asociadas
A las prop firms esto les importa más que a los traders minoristas. Todo su proceso de evaluación depende de que el simulador sea un filtro fiel del rendimiento en vivo. Si el simulador es demasiado generoso, todos los traders aprueban y la población de cuentas fondeadas de la firma se llena de supervivientes de la presión de selección equivocada. Si es demasiado castigador, nadie aprueba y la firma no tiene negocio. La calibración es el producto.