模拟交易本应是实盘之前的练习。但大多数模拟交易并非如此。典型的模拟器会按最新成交价或 K 线收盘价为你成交，不收任何费用，也从不让你跨越点差。感觉很慷慨。但它也在教你交易一个并不存在的市场。
本指南将说明，基于实时订单簿模拟交易加密货币和外汇到底意味着什么，为什么它比大多数交易者想象的更重要，以及如何使用 Vera Charts 上的规划和下单工具，让练习养成你能一直保持的习惯。
模拟成交应该意味着什么
任何市场在任何时刻都有两个价格。最优买价是有人愿意支付的最高价格。最优卖价是有人愿意卖出的最低价格。两者之间的差距就是点差。真实交易时，市价买单支付卖价，市价卖单接受买价。你永远拿不到中间价，也不会仅仅因为最新成交价出现在图表上就按它成交。
基于实时订单簿的模拟执行遵循同样的规则。在 Vera Charts 上，订单撮合基于实时订单簿运行。市价买单以实时最优卖价成交。市价卖单以实时最优买价成交。一次往返你要支付完整的点差，和在真实交易所一样，手续费按每个来源交易场所建模。价格是实时的；成交是模拟的。
为什么按 K 线收盘价成交会美化你的成绩
按 K 线收盘价成交的模拟交易有三个问题，而且会叠加。
- 它跳过了点差。K 线收盘价只是一个成交价。在那一刻真实买入，要支付高于它的卖价；真实卖出，要接受低于它的买价。每次入场和出场都跳过这一点，一个月的练习下来，差距就会累积起来。
- 它忽略了手续费。每个交易场所都会收费，而且各不相同。一个交易频繁的策略，在关闭手续费时看起来可能是盈利的，开启手续费后却会亏钱。
- 它按一个你事后才知道的价格成交。收盘价要等这根 K 线结束才能知道。如果模拟器按你点击时所在那根 K 线的收盘价为你成交，等于让你带着一点点对未来的预知在交易。
这些在单笔交易上都无关紧要。但到第一百笔交易时，全部都很重要。剥头皮交易者和任何做短周期的人感受最深，因为点差在一个小目标中占了很大比例。一个只瞄准几个点，或加密货币交易对上一小段波动的形态，按 K 线收盘价成交可能是赢家，按真实成交却可能是输家。最好在钱还是虚拟的时候发现这一点。
外汇模拟交易
外汇报价在主要货币对上很窄，在交叉货币对上更宽，而且点差在一个交易日内会不断变化。用中间价模拟交易外汇，会把这些全部掩盖。Vera Charts 的外汇部分基于实时机构级现货汇率运行，点差和手续费建模精确到点，因此在冷门交叉货币对上的一笔交易，成本会高于在流动性好的主要货币对上的同样交易，这本来就该如此。
加密货币模拟交易
加密货币全天候交易，流动性在各交易场所之间流动。Vera Charts 的实时现货加密货币数据来自多家顶级交易场所，支持跨数据源自动故障切换，因此当某个数据源性能下降时，你练习所用的订单簿仍保持实时。由于手续费按每个来源交易场所建模，你练习时的盈亏会包含真实账户需要承担的成本。
模拟器做不到的事
诚实的练习需要诚实的边界。你的模拟订单对交易场所是不可见的，因此真实的订单簿永远不会对它们作出反应。对于典型的散户规模，这个差别很小。对于大额订单，请把模拟滑点视为下限，而不是估计值。我们的文章《基于真实订单簿的模拟执行》深入介绍了成交模型，包括它有意略去的部分。
下单之前先规划交易
实时订单簿让交易成本变得诚实。规划工具则让交易本身变得诚实。Vera Charts 提供多空仓位规划器：把一个放到图表上，它会显示入场位、止损区和目标区，并在你拖动价位时实时更新盈亏比。一个行之有效的流程：
- 标出想法失效的位置。使用水平线、矩形或趋势线。这个价位就是你的止损，它来自图表，而不是来自你想赚多少钱。
- 放置规划器。把多头或空头规划器放到图表上，止损设在那个价位，目标设在下一个重要价位。看一下 R:R。如果相对风险而言目标太近，那就不做这笔交易。
- 根据止损确定仓位。先决定止损被触发时你愿意亏多少，再确定仓位大小，让到止损的距离恰好对应这个金额。规划器让距离一目了然。纪律则要靠你自己。
- 检查点差。在短周期上，比较到止损的距离和当前点差。止损如果落在正常的点差波动范围内，就会毫无理由地被触发。
在图表上管理交易
订单生效后，止损和止盈就是图表上的线条。拖动即可调整，无需离开 K 线。追踪止损同样可用，也一样可以拖动。图表上叠加着实时的未实现盈亏，因此你能看到持仓在金额上的表现，而不只是价格上的表现。如果你更喜欢在订单簿上交易，DOM 订单簿价格阶梯支持点击交易。
趁着还是练习资金，培养两个习惯：
- 止损只朝一个方向移动。把止损朝盈利方向追踪是管理。为了避免被止损而把它拖离价格，则是小亏变大亏的开始。
- 让目标发挥作用。如果每次价格接近止盈时你都把它拖近，那么你计划的 R:R 就不是你实际交易的 R:R。你的交易日志会显示出差别。
像实盘一样记录成绩
订阅包含风控设置：个人每日亏损限额和个人每日盈利目标，触发时自动平仓。在第一次交易之前就设置好。在冷静时设定的限额，会在你想一把赢回来的那个交易时段保护你。
每一笔已平仓交易都会进入绩效日志，包含胜率、R 倍数和持仓时长。每周复盘一次。有用的问题很简单。按 R 计算，盈利交易是否大于亏损交易？超出计划持有的交易表现是否更差？一天中哪些时段让你亏钱？
从练习到考核
如果目标是资金账户，真实的练习就是正确的准备，因为在同一个引擎上运行的考核会以同样的方式为你的订单成交。Funded With Forex 和 Funded With Perps 等合作公司在 Vera Charts 上按照各自的规则运行它们的考核。散户套餐本身没有考核，没有出金，也没有规则；当你想参加考核时，可以直接向某家公司注册。
Vera Charts 只有一个套餐，每月 $12 或每年 $122.40，包含全部功能。详情见定价页面，首页上的实时图表就是订阅者使用的同一个工作区。如果你正在比较各个平台，我们的 TradingView 替代品页面诚实地说明了各自适合的场景。