Der billige Weg, eine Paper-Trading-Plattform zu bauen, ist, den Trader immer zum zuletzt gedruckten Preis auszuführen. Das fühlt sich gut an, kostet nichts in der Umsetzung und ruiniert Trader. Sie lernen Gewohnheiten, die den Kontakt mit einem echten Orderbuch nicht überleben. Wenn sie zu einem Funded Account wechseln, werden sie beim ersten Slippage-Ereignis zerlegt, weil sie noch nie eins gesehen haben.
Was wir modellieren
- Live-Orderbuch-Tiefe vom Handelsplatz, keine synthetische Tiefe.
- Durchlaufen des Orderbuchs bei Market-Orders, die größer sind als das beste Level.
- Teilausführungen bei Limit-Orders, die vor der vollständigen Ausführung zurückgezogen werden.
- Einordnung als Maker oder Taker mit der tatsächlichen Gebührentabelle des Handelsplatzes.
- Latenz zwischen dem Absenden der Order und dem Matching-Tick des simulierten Handelsplatzes.
Das Ergebnis ist eine Ausführung, die sich bewusst unbequem anfühlt. Du wirst nicht immer zum besten Kurs ausgeführt. Deine Market-Order über 50 Lots läuft durch das Orderbuch und verschlechtert deinen Durchschnittspreis. Deine Limit-Order wartet, wird teilweise ausgeführt und dann zurückgezogen, wenn der Preis an ihr vorbeiläuft. Genau darum geht es.
Was wir nicht modellieren
Den Markteinfluss der eigenen Orders des Traders modellieren wir nicht, weil wir sie nie weiterleiten. Der Trader ist für den Handelsplatz unsichtbar, also reagiert das Orderbuch des Handelsplatzes nicht auf ihn. Das ist die einzige Stelle, an der die Simulation konstruktionsbedingt sanfter ist als die Realität. Wir sagen das offen. Bei typischen Positionsgrößen von Privattradern ist der Unterschied ein Rundungsfehler; bei größeren Positionen sollte der Trader wissen, dass er die Slippage unterschätzt.
Warum das eine Frage für Partnerfirmen ist
Prop-Firms ist das wichtiger als Privattradern. Ihre gesamte Evaluations-Pipeline hängt davon ab, dass die Simulation ein zuverlässiger Filter für die Live-Performance ist. Ist die Simulation zu großzügig, besteht jeder Trader, und die Funded-Population der Firma ist voller Überlebender des falschen Selektionsdrucks. Ist sie zu strafend, besteht niemand, und die Firma hat kein Geschäft. Die Kalibrierung ist das Produkt.